Làn sóng đầu tư mới có đưa dầu mỏ Venezuela trở lại thời hoàng kim?

Việc tái cấu trúc ngành dầu khí do Mỹ dẫn đầu đã loại các công ty Nga và Trung Quốc khỏi những hợp đồng nhượng quyền đã được trao trước đó, đồng thời thúc đẩy một loạt thỏa thuận dầu khí với các tập đoàn dầu mỏ lớn, những công ty dịch vụ mỏ dầu hàng đầu và cả những doanh nghiệp mới tương đối ít tên tuổi - tất cả đều nhằm mục tiêu gia tăng sản lượng dầu của Venezuela và xuất khẩu phần lớn sản lượng này sang Mỹ.

Các thỏa thuận bao gồm một thỏa thuận với công ty dầu khí tư nhân North American Blue Energy Partners (NABEP), được Nhà Trắng công bố hồi tháng trước là "thương vụ dầu mỏ lớn nhất trong lịch sử thế giới".

Thỏa thuận này có thể bao gồm khoản đầu tư 100 tỷ USD vào cơ sở hạ tầng dầu mỏ mới, sau khi chính quyền lâm thời mới của Venezuela cấp cho NABEP các quyền nhượng quyền kéo dài 100 năm đối với 17 mỏ dầu, với trữ lượng đã được chứng minh khoảng 65 tỷ thùng.

NABEP, do doanh nhân Alejandro Betancourt sinh tại Venezuela lãnh đạo, cho biết công ty đang tìm cách nhanh chóng mở rộng hoạt động tại hồ Maracaibo và vành đai Orinoco, với mục tiêu trước mắt là nâng sản lượng lên hơn 1 triệu thùng dầu/ngày.

Công ty nghiên cứu và tình báo năng lượng Rystad Energy cho biết: "Con số 100 tỷ USD của NABEP đại diện cho nhu cầu vốn dài hạn, chứ không phải nguồn vốn ngắn hạn đã được cam kết, và công ty chưa công bố cơ cấu tài chính chi tiết".

"Rystad Energy ưu tiên những chương trình đầu tư gắn với các nhà vận hành đã có kinh nghiệm và các tài sản được xác định rõ ràng, thay vì những tham vọng lớn đòi hỏi nguồn vốn bên ngoài đáng kể".

Sản lượng dầu hiện tại của Venezuela vào khoảng 1,25 triệu thùng/ngày.

Con số này dự kiến sẽ tăng lên khoảng 1,6 triệu thùng/ngày vào năm 2028 và 1,8 triệu thùng/ngày vào năm 2030. Sau đó, đến năm 2035, sản lượng dầu thô của Venezuela được dự báo sẽ tăng lên khoảng 2,58 triệu thùng/ngày, khi các dự án khai thác mới bắt đầu đóng góp vào đà tăng sản lượng, vốn trong ngắn hạn chủ yếu đến từ việc khôi phục và mở rộng các mỏ hiện hữu, theo kịch bản tăng trưởng cao của Rystad Energy.

Venezuela chắc chắn có nguồn tài nguyên dầu dồi dào, nhưng nhiều thập niên quản lý yếu kém và sự xuống cấp của cơ sở hạ tầng tại các mỏ dầu sẽ đòi hỏi lượng vốn đầu tư lớn hơn nhiều so với số tiền cần thiết chỉ để đưa các giàn khoan ngừng hoạt động trở lại.

Tính đến tháng 8, thời điểm "thương vụ dầu mỏ lớn nhất lịch sử" được công bố, Venezuela chỉ có hai giàn khoan đang hoạt động, theo dữ liệu của Baker Hughes.

Để đạt được các dự báo của Rystad về sản lượng 1,6 triệu thùng/ngày vào năm 2028 và 1,8 triệu thùng/ngày vào năm 2030, số lượng giàn khoan hoạt động sẽ cần tăng lên khoảng 50 giàn vào năm 2028 và gần 80 giàn vào năm 2030.

Radhika Bansal, Phó Chủ tịch cấp cao phụ trách Dầu khí tại Rystad Energy, cho biết: "Một số cơ hội mới được xác định trước đây gắn với các nhà vận hành Nga và Trung Quốc, và việc tái cấu trúc thêm một số vị trí hoặc quyền lợi cũ vẫn có thể xảy ra khi khuôn khổ hợp đồng mới tiếp tục được hoàn thiện".

Các nhà khai thác lâu năm và các công ty cung cấp dịch vụ dầu khí đã đẩy nhanh việc ký kết các thỏa thuận tại Venezuela trong những tuần gần đây, được khuyến khích bởi sự thay đổi định hướng địa chính trị và mục tiêu mà Tổng thống Trump tuyên bố là đẩy Nga và Trung Quốc ra khỏi Tây Bán cầu.

Kể từ khi "thương vụ dầu mỏ lớn nhất lịch sử thế giới" được công bố vào tháng 8, Chevron đã cam kết đầu tư hơn 7 tỷ USD trong 5 năm tới và đã tăng hơn gấp đôi sản lượng tại Venezuela lên khoảng 600.000 thùng/ngày.

Trong tuần này, Continental Resources đã công bố một Biên bản ghi nhớ (MOU) với công ty dầu khí nhà nước PDVSA để vận hành và phát triển Lô Ayacucho 2 tại Vành đai Dầu Orinoco. Ayacucho 2, do Continental Resources vận hành với 100% quyền lợi, có nguồn tài nguyên ước tính 30 tỷ thùng dầu tại chỗ.

Trong tháng này, tập đoàn năng lượng Italy Eni đã ký một hợp đồng chiến lược tại Venezuela để trở thành nhà vận hành mỏ dầu khổng lồ Junín-5 thuộc Vành đai Orinoco. Junín-5 là một mỏ dầu nặng chứa 35 tỷ thùng dầu đã được chứng nhận tại chỗ và hiện đang sản xuất khoảng 12.000 thùng/ngày.

Các tập đoàn dịch vụ mỏ dầu lớn như Halliburton và SLB cũng đã ký các thỏa thuận nhằm theo đuổi các cơ hội phát triển dầu khí và đưa các giàn khoan tại Venezuela trở lại hoạt động.

Giai đoạn đầu của quá trình phục hồi ngành dầu mỏ Venezuela sẽ là khởi động lại các dự án đang bị đình trệ và tăng sản lượng từ những mỏ đang hoạt động. Sau đó, hàng tỷ USD sẽ cần được đầu tư để sửa chữa cơ sở hạ tầng xuống cấp và xây dựng các cơ sở chế biến, đường ống mới nhằm đưa dòng dầu nặng của Venezuela đến thị trường. Việc phát triển các mỏ mới tại những khu vực vừa được cấp quyền khai thác sẽ mất nhiều năm và đòi hỏi lượng vốn thậm chí còn lớn hơn.

Rystad Energy nhận định: "Tốc độ phục hồi sản lượng dầu của Venezuela sẽ vẫn phụ thuộc vào lượng vốn thực tế được giải ngân, cũng như khả năng của Venezuela trong việc tái xây dựng năng lực khoan, dịch vụ dầu khí và cơ sở hạ tầng".

Bình An